DeedWorth
Outil · Conversion d'hypothèque

Calculateur de manœuvre Smith et mise en réserve

En bref — Entrez la valeur de votre résidence principale, votre solde hypothécaire et vos taux : l'outil simule la conversion de votre hypothèque non déductible en dette déductible via une marge réavançable — échéancier de conversion, intérêts déductibles et économie d'impôt estimée, avec ou sans mise en réserve des dépenses locatives.

Estimation de la mécanique de conversion : portion réavançable plafonnée à 65 % de la valeur (encadrement fédéral des produits combinés), intérêts de marge payés comptant, taux constants, frais et limites de remboursement anticipé ignorés. Au Québec, la déduction des frais liés à des placements est limitée aux revenus de placement de l'année (report possible) ; les dépenses engagées pour un revenu de location ne sont pas visées par cette limite. Pas un avis fiscal — consultez un fiscaliste avant d'agir.

L'outil simule mois par mois la mécanique de conversion : chaque paiement hypothécaire libère du capital, réemprunté sur la portion réavançable du produit hypothécaire pour un usage productif. L'encadrement fédéral des produits combinés plafonne la portion réavançable à 65 % de la valeur de la propriété — tant que le solde hypothécaire dépasse cette barre, aucune marge ne se libère. En option, la mise en réserve : les dépenses locatives sont payées par la marge et le comptant libéré rembourse l'hypothèque par anticipation, ce qui accélère la conversion.

Le résultat est une estimation factuelle de la mécanique : première marge disponible, conversion complète, et le détail année par année des intérêts déductibles et de l'économie d'impôt à votre taux marginal — les premières années en accès libre, la durée complète et les cumulatifs avec un compte gratuit DeedWorth. Le fonctionnement détaillé, l'exemple commenté et le piège québécois des frais de placement sont dans le guide ci-dessous. Le choix de la variante optimale pour votre profil, l'impact sur votre patrimoine après impôt et la sensibilité aux taux sont dans DeedWorth.

Voir le guide complet : Guide : la manœuvre Smith au Québec →

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Questions fréquentes

Qu'est-ce que la manœuvre Smith ?
Une stratégie qui convertit progressivement une hypothèque de résidence principale (intérêts non déductibles) en dette d'investissement (intérêts déductibles) : le capital remboursé est réemprunté sur une marge réavançable et affecté à un usage qui génère un revenu.
Est-ce légal ?
Oui. Les intérêts sont déductibles lorsque l'argent emprunté sert à gagner un revenu d'entreprise ou de bien. La traçabilité de l'usage des fonds est essentielle : chaque dollar réemprunté doit servir à l'usage productif, sans mélange avec les dépenses personnelles.
Pourquoi aucune marge ne se libère au début ?
Parce que la portion réavançable d'un produit hypothécaire combiné est plafonnée à 65 % de la valeur de la propriété. Tant que votre solde hypothécaire dépasse 65 % de la valeur, chaque dollar remboursé réduit la dette sans libérer de marge — la conversion ne démarre qu'une fois sous cette barre.
Qu'est-ce que la mise en réserve (cash damming) ?
Une variante pour propriétaires locatifs : les dépenses de l'immeuble locatif sont payées par la marge (usage productif, intérêts déductibles) et le comptant ainsi libéré rembourse l'hypothèque de la résidence principale par anticipation. La conversion s'accélère sans dette supplémentaire nette.
La manœuvre Smith fonctionne-t-elle au Québec ?
Oui, avec une nuance importante : au Québec, la déduction des frais liés à des placements est limitée aux revenus de placement de l'année (report possible). Cette limite vise la variante classique (emprunter pour des titres), pas les dépenses engagées pour un revenu de location — d'où l'intérêt de la mise en réserve pour un propriétaire de plex. Le guide détaille cette nuance.
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